作為互聯網金融中的新生事物,監管層對P2P的監管意識也逐漸加強。目前P2P的平臺內部已經出現了道德問題,需要注意操作和信用風險。P2P理財產品如果做成線下,脫離了平臺操作功能之后,就會演變成資金池。對P2P行業的監管,可以由主體監管轉變為行為監管,建議主管部門可設定行業底線,從準許做什么轉變為規定不準許做什么。

 

　　今年以來,監管層對互聯網金融的重視程度前所未有,所以,對于相應的監管政策,或許不用再等太久。

 

　　線下P2P模式易發展為龐氏騙局 或將面臨整頓。

 

　　因線下P2P因為項目不透明、期限嚴重錯配,狠容易發展為龐氏騙局和非法集資,而規范經營的企業也面臨一定流動性風險和擠兌潮的壓力。

 

　　對于敏感的監管問題,由于互聯網金融從業主體來自不同領域,從事業務也具多樣性,可以從主體監管轉變為行為監管。此外,作為創新行業,雖然需要支持和發展空間,但因為與金融有關不能完全放任,建議主管部門可設定行業底線,從準許做什么轉變為規定不準許做什么。

 

　　互聯網金融發展與監管研究小組人員由央行、銀監會、証監會、保監會、工信部、公安部、國務院法制辦組成,由央行牽頭。此次實體考察式的專題調研,被認為是互聯網金融發展以來的最大規模政府調研。自6月份以來,央行調研非常密集,規格也越來越高。

 

　　P2P公司求監管難 政策或無需再等太久。

 

　　互聯網金融給金融監管的挑戰是存在的,也是全球公認的。中國的P2P起步較晚,大部分在2011年前后成立,但是發展迅速,各種理財產品也如雨后春筍般出現在市場。截至目前,包括恒昌財富已經有超過100家P2P平臺公司。但中國的P2P平臺在誕生時,都面臨著同一個問題,即無人監管。

 

　　創新需風險防范 部分業務亟待規范。

 

　　從實施效果看,目前多數P2P公司逾期貸款率在2%之內,所提取的風險保証金基金覆蓋了信用風險的發生,但未來保証金比例設置有提高的內在要求。除信用風險外,P2P平臺同樣面臨和銀行一致的各種風險,急需建立監管體系,防范風險傳染,對于多對多、資金池、金融和期限錯配等高風險業務模式,尤其需要盡快進行規范。

 

　　而對于實現線上審批的問題,對一個借款人的風險把握,僅僅通過線上提供的工資收入、企業流水等數據并不完全科學,需要更了解客戶的資產負債、企業經營實際狀況等信息,這些龐大的數據目前隻能通過線下來收集。另一大缺憾是,至今為止,央行的征信系統并未覆蓋到小貸公司、P2P行業,這使得P2P企業對于客戶的征信信息了解的不充分。

 

　　如果能將P2P接入央行征信系統,這對P2P行業的發展將是一大推進。