“P2P網貸有兩個底線是不能碰的，或者不能擊穿的，一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資。”8月13日，中國人民銀行副行長劉士余出席互聯(lián)網大會時發(fā)表的演講，再次點燃了行業(yè)內對互聯(lián)網金融風險的探討。
 

　　互聯(lián)網金融概念火熱有目共睹，但是其風險也在奔騰暗涌。特別是其中的主要業(yè)務之一P2P網貸，由于信用評估體系不完善，讓許多P2P網貸平臺從線上轉移至線下開展業(yè)務，甚至進行債權轉讓，觸碰到非法集資的底線。
 

　　而另一方面，近期黑客對于網貸平臺進行攻擊，造成許多平臺出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象。由于互聯(lián)網金融本身以技術為支撐，在技術方面如果不過關，而對互聯(lián)網金融的資金安全和正常運作帶來很大的影響，并且會長期影響投資人的信心，對平臺的影響更加深遠。
 

　　目前P2P網貸業(yè)務主要存在信用評估、業(yè)務監(jiān)管、系統(tǒng)安全這三大風險。如果下一步不能很好地解決，則P2P網貸業(yè)務依然很難借著互聯(lián)網金融的大勢發(fā)展壯大。
 

　　信用評估的風險
 

　　從2010年開始，P2P網貸平臺走的都是線上的信用評估，但是由于做不下去，半年之后幾乎所有信用評估都走到線下。單純依靠線上的數據進行信用評估是有門檻的，是經驗積累和數據量的支撐。
 

　　恒昌對信用評估方面設立有風險控制機制。首先，恒昌將整個平臺的風險損失控制在0.8%左右，極大程度的保證了出借人資金安全。從還款能力、信用歷史、還款意愿、借款用途等多個方面進行嚴格審核與評估;其次，恒昌為了確保理財客戶的利益設計了風險保障金。針對發(fā)生逾期的借款人，由還款風險專用賬戶將當期所有違約借款人的全部逾期本息金額支付給出借人，降低了出借人資金風險;最后，恒昌設有三審五催體系，完美降低客戶理財風險。
 

　　與國內不同的是，美國擁有成熟的信用體系，F(xiàn)ICO機構會對個人進行信用評級。在美國，美國個人信用記錄是對當事人在過去7至10年期間的財務信用給予評分等級的一份書面報告，這是個人資料的一部分。當購屋置產、添購家具、汽車等需要貸款時，銀行會先查閱個人的信用記錄，以決定是否貸款，就連就業(yè)謀職，有些公司也會查閱申請人的信用記錄，作為審核錄用的標準。
 

　　美國個人信用記錄主要是由Equifax、Trans　Union及Experian這三大信用調查機構負責管理、調查與審核的。在美國的平臺只要跟三家機構進行對接，根據信用評級來定借款額度并進行借款。
 

　　目前國內的網貸平臺要多做很多信用審核的步驟，這其中就存在很大風險。消息稱我國在“十二五”期間要建立“征信體系”，網貸平臺方面也呼吁能夠與央行的征信系統(tǒng)進行對接，更便捷地查詢用戶的征信報告。
 

　　業(yè)務層面的風險
 

　　P2P網貸平臺原本是純線上的一種信貸方式，而由于信用評估方面的問題，目前國內多數平臺都將信用評估轉移到線下。
 

　　而且線下的P2P根本上沒有完全解決信用評估控制風險的問題，所以有些會涉及擔保抵押業(yè)務。由于單純線上信用貸款的風險過大，國內的網貸平臺紛紛開始采取抵押貸款以及由擔保公司進行擔保。
 

　　P2P網貸是基于信息技術的現(xiàn)代個人對個人的信貸方式，線上模式是在公開的互聯(lián)網上運行，自然比較公開透明;線下在后臺內網運行，則有可能涉及不透明的債權轉讓。現(xiàn)在的網貸平臺要脫離線下業(yè)務，在國內風險評估系統(tǒng)不完善的情況下單純憑借網絡平臺來發(fā)展業(yè)務還比較難以實現(xiàn)。
 

　　互聯(lián)網金融領域缺乏機構監(jiān)管，使得這個行業(yè)一直險象環(huán)生。就P2P網貸行業(yè)來講，一些不正規(guī)的平臺跑路，在行業(yè)中借款人的跑路也極為常見。
 

　　此外，由于制度和監(jiān)管一直處于缺失階段，許多公司開始以線上為幌子，其他業(yè)務均在線下發(fā)展，這方面或涉及非法集資等法律問題。
 

　　目前我國在金融的法律都是基于傳統(tǒng)金融而制定，不適應互聯(lián)網金融的發(fā)展。法律需要界定的還有市場準入的明確、資金流動與退出的規(guī)則，從而建立統(tǒng)一標準的互聯(lián)網金融交易監(jiān)管體系等方面。
 

　　系統(tǒng)安全性的風險
 

　　由于缺乏監(jiān)管，在技術方面的問題也沒有真正的技術門檻要求來對網貸行業(yè)進行規(guī)范。病毒以及黑客高手對網站的攻擊，很容易引起交易主體的資金損失以及平臺的正常運營。
 

　　大量互聯(lián)網金融公司本身以業(yè)務為重，沒有太多的互聯(lián)網技術精英進行系統(tǒng)維護，在系統(tǒng)的技術和安全性方面存在很多問題。
 

　　為了應對技術風險，國家需要制定統(tǒng)一的技術標準，提高在互聯(lián)網方面的技術設計水平，有足夠的防御黑客能力，防止這種技術類問題的不斷重演。