近兩年發展如火如荼的P2P網貸行業在今年的十月份仿佛一下子冷卻下來，倒閉和資金鏈斷裂的平臺將近四十家，很多投資者血本無歸。那么P2P網貸倒閉危機究竟從何而來呢？

       首先，超越平臺功能，進行自我融資。一些P2P網絡借貸平臺，先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池，再通過設計高利息的理財產品賣給投資者，或是以高利息放貸。在出問題平臺中，有的產品年化收益竟達48%以上，而目前經營較穩定的P2P平臺，年化收益率一般不超過15%。利息極高，一旦風險控制失誤造成貸款無法收回，就會引起流動性危機。

       其次，通過“拆標”式運作，打包短期資金借給長期融資者。如今年9月底關閉的P2P網站“中財在線”，就是由于將一個借貸標的拆分成不同期限、不同金額推銷給投資人，導致風險不易掌控。此外，還存在一些網貸平臺發布虛假的高利借款標募集資金，并采用借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內募集大量資金用于生產經營，有的甚至卷款潛逃。

       實際上， 以上這些企業運營中的不規范行為出現的主要原因是由于行業監管制度不健全，無明確行業規范引起的。而P2P網貸雖說是服務性的金融機構，但是，牽涉到信用審核和風險控制等專業問題還是需要企業建立專業化的運營團隊，保證企業具有信貸業務管控的能力和互聯網經營能力。