從低調運營，到爆發式增長;從投資者蜂擁，到驚現倒閉潮……說起“互聯網金融”遭遇到的“成長煩惱”，最典型的代表莫過于那一堆P2P網絡信貸公司了。

　　所謂的“P2P”(peer to peer lending)，也就是個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的商業模式。國內的P2P網貸公司興起于2007年，而在最近兩年，這種基于互聯網技術的借貸平臺數量呈現出“幾何式”暴漲。截至今年1季度，國內已經至少有132家P2P借貸機構。

      P2P對接多元需求

      作為“舶來品”，P2P企業在國內的運營一度相當低調。

       一家網貸公司負責人曾這樣界定自己公司的商業模式:只是中介，并非銀行。這家2007年起步的企業，成為上海首家P2P網絡貸款中介平臺，經營范圍也同步完成了變更和規范。

　　“金融信息服務”的定位，為P2P信貸模式打開了一道落地的“大門”，也讓眾多國內P2P網站創始人心中懸著的大石頭落了下來。在業內人士看來，P2P網絡借貸平臺在借貸環節中，由網絡充當中介的角色。借助著互聯網的優勢，P2P網貸具備審批快、手續簡單等優勢。相比以銀行為主要渠道的傳統借貸，這種模式可以“對接”更為多元的融資需求，尤其是一直存在融資難問題的中小企業。

　　打開一家成熟網貸公司的網站首頁，一眼就能看到一排“借款人”列表，上面寫著借款原因、借款金額、預期年利率、借款期限，旁邊還附有這個借款人的信用等級、借款進度以及完成投標筆數。誰要是“看中”了借款人，注冊一下就可以充當一把“投標人”的角色。其限定的借款額度為3000元至50萬，借款期是6至12個月不等?！敖杩钊恕币玫藉X款，得通過注冊、網友投標和網站審核等“關卡”。網站上也同時標明:“其由第三方平臺支付寶進行資金管理，既不吸儲，也不放貸?！?br/>
      “虛火”暴露風險

　　在資金高收益和短期小額貸款需求日益增長的催生下，眾多的新P2P公司不斷冒出，成交量也同步出現大幅增長。

　　來自安信證券的一份報告顯示，2012年整個網絡借貸行業的成交量達200億元;2013年，成交規模預計達到600億元。與2007年相比，P2P網貸目前的市場交易量增長約10倍。還有數據表明，國內平均每天都有一兩家平臺上線，預計到2014年，整個P2P網貸平臺將超過1000家。但從規模和人員配置方面比較，規模大的P2P網貸員工已超過2萬人，而小規模的網貸平臺只是幾個人的“草臺班子”。

　　或許正是由于過快的發展速度，P2P網貸這把瘋狂的“虛火”把行業中的各種風險一下子集中暴露了出來——門檻過低、缺乏標準。從去年開始，一股“倒閉潮”突然襲來，多家網貸公司輪番上演了網站無法登錄、創始人失去聯絡、第三方支付賬戶的錢全部被提走。

　　“由于網絡信貸過去幾年一直處于自我發展、自我摸索的過程，網絡信貸出現了一些不利于行業發展的現象。有些網絡信貸機構在發展過程中急功近利，導致出現了部分危害行業總體形象和聲譽的事件。”業內人士告訴記者，“淘汰掉一批經營不善、違法犯罪的網站，隨著征信系統、監管系統的不斷完善，或許將來會出現一些成熟的、有實力的P2P公司?！?br/>
      顯然，一輪行業洗牌勢在必行。

      監管也要同步更新

       在業內專家看來，目前，“征信信息”的獲取是國內P2P信貸行業面臨的最大難題。
 
　　為此，不少P2P企業已經自發行動起來。去年年底，10家網貸企業，組建了網絡信貸服務業企業聯盟。今年5月，這個聯盟宣布籌建網絡信貸資信平臺，聯盟內的網貸企業可以共享逾期信息。就在前不久，中國人民銀行征信中心旗下上海資信推出了全國首個基于互聯網的專業化信息系統，用于收集P2P網貸業務中產生的貸款和償還等信用交易信息，向P2P機構提供查詢服務。這就意味著P2P借貸信息有望納入央行征信系統，推動“征信難”問題的解決。

　　P2P網貸的“求”監管只是互聯網金融管理的一個縮影。除了P2P之外，第三方支付、眾籌融資、新型電子貨幣等新型金融模式層出不窮，這無疑給金融監管的創新提出了考驗。銀監會創新監管部主任王巖岫表示，互聯網業務的風險管理，包括信息透明度等確實值得關注，“我們正在著手出臺電子銀行的法律法規，建立行業標準和相關法規要求?！?/span>