近年來，監(jiān)管一直是互金行業(yè)的熱點(diǎn)話題，在近期召開的博鰲亞洲論壇上還發(fā)布了以“金融創(chuàng)新與規(guī)范發(fā)展”為主題的《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告2017》(下稱《報(bào)告》)。這是博鰲亞洲論壇連續(xù)第四次發(fā)布年度互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告。尤其值得一提的是，針對(duì)當(dāng)前互金發(fā)展形勢(shì)，今年的《報(bào)告》還首次提出了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展的十條高級(jí)原則。其原則對(duì)行業(yè)未來趨勢(shì)具有極強(qiáng)指引性，不僅明確了互金的發(fā)展應(yīng)著重體現(xiàn)普惠性和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)雙重目標(biāo)，還對(duì)監(jiān)管現(xiàn)狀和未來進(jìn)行了鞭辟入里的研究，從而全面解析了從“嚴(yán)監(jiān)管”到“穿透式細(xì)監(jiān)管”乃至“協(xié)同監(jiān)管”、“監(jiān)管創(chuàng)新”的演變路徑，撩開了監(jiān)管背后的神秘面紗，讓業(yè)界對(duì)監(jiān)管有了更為明確的認(rèn)知，堅(jiān)定了守法、合規(guī)發(fā)展的信心。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，由于其金融創(chuàng)新多樣、發(fā)展迅速，2015年之前的互金出現(xiàn)了監(jiān)管空白的局面。經(jīng)歷了野蠻式發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也逐漸開始重視監(jiān)管，開始進(jìn)入合規(guī)守法發(fā)展的下半場(chǎng)。但是，由于監(jiān)管不完善、門檻過低而產(chǎn)生的“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)，已經(jīng)嚴(yán)重地影響到了行業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，讓真正有價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新企業(yè)受到擠壓。為了促進(jìn)互金行業(yè)回歸理性發(fā)展的軌道，監(jiān)管部門于2016年8月24日出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，因其對(duì)網(wǎng)貸定位、性質(zhì)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、借貸限額等方面都做了明確的規(guī)定，因此被稱為“史上最嚴(yán)監(jiān)管”，整改期限為一年。

　　但是，由于互金行業(yè)已經(jīng)發(fā)展多年，企業(yè)業(yè)態(tài)復(fù)雜、業(yè)務(wù)多樣，并非只有對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)“嚴(yán)監(jiān)管”就可以完全解決現(xiàn)有問題。如：上市系、國(guó)資系、銀行系、電商系、民營(yíng)系等互金企業(yè)，出現(xiàn)跨界交叉經(jīng)營(yíng)，因此需要進(jìn)行專項(xiàng)整治。2016年10月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》的通知。與此同時(shí)，包括一行三會(huì)在內(nèi)的多達(dá)17個(gè)監(jiān)管部門，也分別針對(duì)其在互聯(lián)網(wǎng)金融的管轄領(lǐng)域聯(lián)合發(fā)布整治方案。此外，監(jiān)管部門考慮到互金行業(yè)地域分布不均的現(xiàn)實(shí)情況，除了出臺(tái)全國(guó)性的專項(xiàng)整治方案外，還會(huì)根據(jù)具體區(qū)域情況，逐步出臺(tái)地方版網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則，所以本次監(jiān)管又被稱為“穿透式細(xì)監(jiān)管”。

　　兩會(huì)期間強(qiáng)調(diào)高度警惕互金行業(yè)的累積式風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，則在于互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營(yíng)的制度性錯(cuò)配問題以及現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體系所造成的監(jiān)管真空。而在博鰲《報(bào)告》的十條高級(jí)原則中，對(duì)此已經(jīng)有了全面闡述和解析。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要在國(guó)務(wù)院層面，統(tǒng)籌建立包括現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、信息管理、公安、工商等部門以及地方金融監(jiān)管部門等在內(nèi)的“協(xié)同監(jiān)管”。在監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制下設(shè)置實(shí)體性監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，并設(shè)立創(chuàng)新監(jiān)管中心，統(tǒng)籌各部門解決包括互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行、資產(chǎn)管理等在內(nèi)的監(jiān)管協(xié)調(diào)問題，重點(diǎn)防范跨界、混業(yè)和套利等可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　而針對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件和群體性事件，相對(duì)嚴(yán)格監(jiān)管外，監(jiān)管部門希望加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)之間的信息互動(dòng)共享、將互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防患于未然，最終構(gòu)建一個(gè)基于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“主動(dòng)式、包容性監(jiān)管”。同時(shí)，監(jiān)管部門還希望在有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)不受影響，實(shí)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與有效管控風(fēng)險(xiǎn)的雙贏局面，因此提出“監(jiān)管沙盒”，即“創(chuàng)新監(jiān)管”，也叫“柔性監(jiān)管”的新模式。即：構(gòu)建一個(gè)金融創(chuàng)新的“安全空間”，在這個(gè)安全空間內(nèi)，金融科技企業(yè)可以測(cè)試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營(yíng)銷方式。

　　縱觀以上監(jiān)管路徑，目前國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互金的監(jiān)管已經(jīng)形成一定體系，但是只有互金企業(yè)積極響應(yīng)，監(jiān)管政策的落地才會(huì)“擲地有聲”。作為深耕互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一員，恒昌公司管理者一直將守法合規(guī)、緊密跟隨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策導(dǎo)向、實(shí)現(xiàn)風(fēng)控體系完善和行業(yè)信息共享視為公司的立身之本和健康可持續(xù)發(fā)展的根基。在合規(guī)自律，積極擁抱監(jiān)管方面，恒昌公司一直恪守合法合規(guī)的經(jīng)營(yíng)思想，在國(guó)家大力推行監(jiān)管制度之前就以做真正合法合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為目標(biāo)。恒昌先后迎來北京市金融工作局、北京企業(yè)法治與發(fā)展研究會(huì)、順義區(qū)工商局、順義區(qū)金融辦等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)的調(diào)研考察，積極推動(dòng)整改進(jìn)程和監(jiān)管政策落實(shí)。在風(fēng)控技術(shù)完善層面，恒昌提前布局、打造了強(qiáng)大的專業(yè)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，逐步形成貸前、貸中、貸后，環(huán)環(huán)相扣的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在行業(yè)信息共享層面，恒昌也做出了積極努力。為實(shí)現(xiàn)同業(yè)信息共享，恒昌不僅是中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)信息共享平臺(tái)的成員，其線上平臺(tái)恒易融還是國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)聯(lián)盟(籌備中)逾期名單共享系統(tǒng)第一批逾期名單共享接入單位。

　　驀然回首，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展從2007年國(guó)內(nèi)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)成立，截至現(xiàn)在2017年，已歷經(jīng)十年風(fēng)雨路。十年的探索，目前互金的監(jiān)管逐步完善、企業(yè)平臺(tái)逐漸走向合規(guī)、投資人趨于理性。未來，深化落實(shí)監(jiān)管合規(guī)后的互金行業(yè)必然迎來市場(chǎng)長(zhǎng)久的健康發(fā)展和繁榮。相信，只有堅(jiān)持合法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)運(yùn)營(yíng)優(yōu)質(zhì)平臺(tái)才能鳳凰涅磐，脫穎而出。